Стейблкоины (Stablecoin) — что это такое

Многие уже знакомы с термином “криптовалют”. Если год 2017 был годом роста, то 2018 год стал годом стейблкоинов (стабильные монеты). Их появилось несколько десятков. В этой статье мы поговорим, что это такое, как они работают, какие бывают.


Оглавление

1. Что такое стейблкоины простыми словами

2. Для чего нужны Стейблкоины

3. Виды стейблкоинов на основе их обеспечения

 – В основе реальные деньги

 – В основе криптовалюты

 – Необеспеченные

3. Обзор самых популярных стейблкоинов

1. Что такое стейблкоины простыми словами

Стейблкоины (от англ. “Stablecoin”, “stable” – “стабильный”, “coin” – “монета”) — это семейство криптовалют, работающие по технологии Блокчейн и имеющие в качестве залога обеспечение в виде актива. В зависимости от эмитента залог может быть в виде фиатных денег (доллары), золота, нефти, алмазов. Иногда пишут “стэйблкоин” через букву “э”.

За существованием каждого стейблкоина стоит какая-то конкретная компания. То есть это является частным проектом. Она же является эмитентом и регулятором.

Впервые о Stablecoin заговорили еще в 2012 году проект Mastercoin. Однако первый стейблкоин появился значительно позже. В 2015 году USDT (Tether). Он является самой ликвидной и распространенной стабильной криптомонетой по состоянию на 2019 год.

На на момент 2019 года насчитывается более 60 стабильных монет. Большинство проектов очень похожи. Реализация почти у всех на Блокчейне Эфириума. Относятся к классу токенов ERC-20.





2. Для чего нужны Стейблкоины

Главной задачей Stablecoin является обеспечение стабильности для инвесторов. Криптовалюты (Биткоин, Эфириум, Лайткоин) постоянно скачут в цене, имеют крайне высокую волатильность. Показывая то рост, то падение. Если Вам необходима стабильность, то стейблкоины как раз могут ее обеспечить.

1 доллар в стейблкоинах всегда будет равен 1 доллару. Аналогично и в других привязках. Инвесторы могут в процессе торгов продать свою криптовалюту на стейблкоинах и пересидеть просадку, зная что фактически владеют настоящими долларами.

В плане удобства стабильные монеты являются крайне удобным средством для сохранения своего капитала, а также быстрых транзакций между биржами, кошельками. Например, как можно перевести деньги с одной биржи на другую не волнуясь за резкие колебания курса или что транзация будет идти долго? Стейблкоины прекрасно справятся с этой задачей.

Плюсы

  • Отсутствие волатильности
  • Наличие ценности
  • Есть регулирование

Минусы

  • Риски того, что компания напечатает больше, чем есть в залоге
  • Возможность блокировки аккаунта
  • Необходимо хранилище и аудитор
  • Не растут в цене

3. Виды стейблкоинов на основе их обеспечения

Можно выделить три класса Stablecoin в зависимости от того актива, который предлагается в качестве залога.

3.1. Стейблкоины обеспеченные реальными деньгами (fiat-collateralized)

Stablecoin обеспеченные фиатными деньгами является самой понятной и простой схемой. Есть компания, которая осуществляет эмиссию монет и ее “сжигание”, если это необходимо. Выглядит это примерно так:

В личном кабинете компании клиент вносит $1000 через банковский перевод (или онлайн платежную систему) на счет. В замен он получает такой же эквивалент в криптовалюте. По сути происходит мгновенная эмиссия в 1000 USDT. Далее он может уже перевести их на другой кошелек. Например, на криптобиржу BINANCE для торгов или обмена на другую криптовалюту.

После чего этот клиент наторговал в плюс $100. Теперь его баланс 1100 USDT. Он может перевести эти деньги обратно на счет компании и получить взамен свои $1100. После этого эти токены “сгорают”, уничтожаются, поскольку деньги, которые обеспечивали ее вывели.

Самыми популярной валютой для обеспечения является доллар. Это самый большой класс стейблкоинов. Примерами являются:

  • Gemini dollar (GUSD)
  • USD Coin (USDC)
  • Paxos Standard (PAX)
  • Tether (USDT)
  • TrueUSD (TUSD)

Есть более экзотические варианты. Например, Digixdao (DGX), Xaurum (XAUR) обеспечены золотом. Более экзотический вариант предложили в Венесуэле. Их стейблкоин называется “El Petro”, который обеспечен нефтью.

Чуть ниже мы поговорим про них более подробно.

Плюсы

  • Стабильность цены
  • Простота
  • Низкие комиссии
  • Актив обеспечен реальными деньгами
  • Многие биржи и обменники принимают к оплате

Минусы

  • Частная криптовалюта. Она хранится у компании
  • Есть аудиты, которые проверяют соответствие денег и выпущенных токенов
  • Есть регулирование
  • Обмен на фиатные деньги занимает время

3.2. Стейблкоины обеспеченные криптовалютами (crypto-collateralized)

Это более сложный для понимания “продукт”. Главная идея в том, что компания выпускает криптомонеты, которые обеспечены криптовалютами. При этом берется какой-то запас на колебание цены. Например, 2 к 1. То есть 1 условная единица стейблкоина обеспечена 2 долларами США в Биткоине или Эфириуме. Это является залогом.

Если базовые криптовалюты сильно падают в цене, то происходит погашение stablecoin (ликвидация) и у владельца появляется на счету эквивалент Биткоина и Эфириума.

Примером являются: Dai (залог – Эфир), BitUSD (выпущен на блокчейне BitShares, залогом служат монеты BTS).

Плюсы

  • Децентрализация
  • Надежность, которая обеспечивается смарт-контрактами

Минусы

  • Возможная ликвидация
  • Сложность идеи






3.3. Необеспеченные стейблкоины (non-collateralized)

Это самый сложный и не понятный на первый взгляд вариант. По сути выпускаются монеты, которые ничем не обеспечен. Кому такое понравится? Однако здесь есть хитрая идея в регулировании.

Стабильность курса необеспеченной монеты достигается за счет сеньоража. Сеньораж — доход, который образуется за счет эмиссии денег и присваивается эмитентом.

Эмитент контролирует рыночный объем спроса и предложения на криптовалюту при помощи смарт-контрактов, которые уменьшают или увеличивают эмиссию в зависимости от стоимости монеты.

Идея была придумана Робертом Сэмсом в 2014.

Примерами являются Basecoin и Havven.

Плюсы

  • Децентрализация
  • Отсутствие залога, а значит и нет никаких лишних проблем с проверками.

Минусы

  • Сложность
  • Непредсказуемость
  • Постоянное регулирование третьей стороной
  • Нужен постоянный спрос

Примеры: Basis, Carbon.

4. Обзор самых популярных стейблкоинов

Давайте пробежимся кратко по самым популярным StableCoin.

1. Tether (USDT) – самый первый и старый стейблкоин. Основан в 2015 году. В основе лежит доллар США. Основан на блокчейне Биткоина. Главным плюсом является надежность, понятность и то, что его везде принимают.

2. True USD (TUSD) – регулируемый, но с другой стороны независимый стейблкоин. Равен доллару США. Появился в 2018 году на базе Эфириума. Средства хранятся в трастовых учреждениях в отличии от USDT.

3. USD Coin (USDC) – криптомонета бирж Coinbase и Circle. Токен ERC-20. Торгуется на Poloniex, OKEx, DigiFinex, CoinEx, KuCoin.

4. Gemini USD (GUSD) – стейблкоин биржи Gemini. Владельцы братья-близнецы Уинклвосс. В основе ERC-20. Хорошим моментом является одобрение Департаментом финансовых услуг штата Нью-Йорк. Появился в сентябре 2018 года.

5. Paxos Standard Token (PAX) – появился в 2018 году. Уже торгуется на биржах Binance и Okex. Также одобрен Департаментом финансовых услуг штата Нью-Йорк. Принадлежит компании Paxos Trust.

6. DAI (DAI) – в основе лежит Ethereum. Торгуется на EXMO

7. Digix (DGX) – выпускается на блокчейне Ethereum. 1 токен DGX соответствует 1 грамму

золота. Возможно деления монеты до эквивалента 0,001 грамма.

8. BitCNY (BTS) — стейблкоин в основе которого лежит китайский Юань. Выпущенный на

блокчейне децентрализованной биржи BitShares.





Читайте также:

• Обзорная статья про Биткоины

• Как создать Биткоин-кошелек

• Как заработать Биткоины бесплатно

• Как заработать Биткоин на майнинге

• Перспективы Биткоин в 2020/2021

• Bitcoin краны

• Места для обмена Биткоинов на деньги

• Ответы на вопросы по Биткоинам

• Биржа криптовалюты

• Где купить bitcoin

• Обменять Dash на рубли

• Мультивалютные онлайн кошельки для криптовалюты

• Как купить криптовалюту новичку

← Вернутся в каталог BitCoin

Читайте также:

Copy Protected by Chetan's WP-Copyprotect.